金融业财富管理2.0方案有效吗?

金融业财富管理2.0方案有效吗?

由于香港的反送中活动、港版国安法的实施,以及台商境外资金在「共同申报准则」的压力下,政府提出「境外资金汇回管理运用及课税条例」,吸引资金回台运用与管理。而金管会认为境外资金回台的现象,也是台湾金融产业的发展机会,因此自二○一九年九月宣布研拟财富管理新方案,称为「媲美星港财富管理新方案」或财管2.0方案,并自二○二○年开放实施。我们不一定要以建立亚太资产管理中心为号召,重点在于提升金融业者提供服务的能力,比较实在!

就银行财富管理新方案,七月底金管会完成法规修正预告,允许银行可对资产逾一亿元的高资产客户,提供八项新金融商品及服务,预期可吸引三大市场资金,包括:响应政府政策回流台湾的台商资金、获利了结不想留在海外的资金、以及原先便在台湾之资产逾亿元规模的客户资金。首波申请可在九月中向金管会递件,金管会预计第四季公布审查结果。

新方案放宽银行可对高资产客户提供的新商品及服务,例如:开放银行发行结构型债券,有助于商品开发和管控能力;再者,过去OBU(国际金融业务分行)客户买的商品,这次DBU(国内金融业务分行)客户也可以买到这些商品。上述开放措施,希望让银行不要只是扮演通路商角色,而要能依照客户需求,开发多元化的商品,提高金融商品研发能力。再者,亦纳入鼓励银行引资揽才的机制。

金管会新增相关监理措施,规定要承办此项业务者,需符合五大条件,包括:财业务健全、守法性、内控、经营业务能力和资源投入状况等,若以今年六月底试算,有十八家银行合乎规定。而且,新方案要求银行应建立商品适合度制度与风险揭露、商品审查与监控、对境外金融商品发行机构责任、数位金融服务内控与资安措施、风控与行为规范等五项机制,并导入资深经理人问责制度,在业务执行上建立责任制度。

就证券商财富管理新方案,今年四月底,金管会提出三大开放,包括:放宽境外结构型商品之审查程序、放宽发行境外结构型商品、放宽外国债信信评等级;这项财管新方案符合条件资格有十一家券商,最快八月开放申请。

金管会研议修正相关法规,亦仅针对「高资产客户」开放,而要承办财管新方案的券商,需要符合三大条件,包括:净值百亿以上、资本适足率达二百%以上,且未受警告以上之处分。

业务开放有三大方向,首先,证券商接受高资产客户委托买卖,或将其信托财产运用于境外结构型商品者,如果是相同发行机构且相同商品风险等级,可采自订审查。其次,国内符合资格条件的证券商,或银行业海外转投资子公司发行的境外结构型商品,由母公司担任境内代理人并负连带责任,可以透过证券商接受高资产客户委托买卖。再者,开放证券商接受高资产客户委托买卖或委托投资外国债券之信用评等,不受目前规定之限制。

综合而言,上述开放只是初步,重点还是在于金融业者是否有能力,可以提供如同香港、新加坡业者之商品与服务,不仅是商品的提供,还包括全套解决问题的能力。本文期盼金融业者提升人力、系统与资源投入,建构能满足高资产客户需求的服务,并做好风险管理、法规遵循,以做为向主管机关申请进一步开放的基础。

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